Какие облигации дают 20% годовых и более: рейтинг 2024

Самые выгодные облигации на сегодня – это коммерческие ценные бумаги микрофинансовых компаний. Они выдают небольшие суммы в долг частным лицам под высокий процент. Вкладчики, владеющие ценными бумагами этих компаний, могут зарабатывать по 10-13% годовых. Если учесть налоговый вычет по ИИС, доходность составит порядка 23-26%. Если же рассматривать менее рисковый сегмент, можно приобрести ОФЗ и с учетом вычета получать около 20% годовых.

ОФЗ

Облигации федерального займа (ОФЗ) на сегодняшний день являются наиболее надежными финансовыми активами в России. Причем не только среди облигаций, но и среди акций, фондов и других инструментов. В этом случае средства одалживает государство, которое объективно является самым надежным заемщиком по сравнению с компаниями, банками или субъектами РФ.

В зависимости от способов начисления дохода по купону выделяют 4 типа ОФЗ:

1. С постоянным купоном (ОФЗ-ПД) – наиболее простой вариант, подходящий новичкам. Доходность заранее известна, например, 7,23% годовых. Т.е. уже при покупке понятно, что выплаты по купонам будут осуществляться именно в таком размере.
2. С фиксированным купоном (ОФЗ-ФД) – здесь процент тоже известен заранее, но в отличие от ПД, он может менять. Например, в первый год вкладчик получает выплаты по ставке 7%, во второй – 8%, в третий – 8,5%.
3. С переменным купоном (ОФЗ-ПК) – доходность может периодически меняется, поскольку она привязана к специальному показателю – ставке RUONIA. Поэтому заранее просчитать, какой именно будет купон, не получится.
4. С амортизацией долга (ОФЗ-АД) – процент известен заранее, но возврат идет не в один момент (в дату погашения), а частями в течение срока существования облигации. Например, в первый год вкладчик получит 100 рублей, во второй – еще 100 рублей т.д. вплоть до полного погашения номинала и процентов.

Рейтинг наиболее выгодных ОФЗ на сегодняшний день выглядит так.

Муниципальные облигации

Если говорить о том, какие самые выгодные российские облигации после ОФЗ, следует обязательно упомянуть о муниципальных облигациях. Их выпускают регионы и города федерального значения. Доходность по ним сопоставима с ОФЗ, хотя в некоторых случаях немного ниже. При этом такие активы тоже достаточно надежны, поскольку формирование регионального бюджета контролируется федеральными властями.

Причем даже в случае дефолта бюджета того или иного региона федеральные выплаты покроют недостающую разницу. Полученная из Москвы сумма пойдет в том числе на выплату по муниципальным облигациям.

Но у этого инструмента есть и свой недостаток. По таким бумагам проходит намного меньше сделок, чем по ОФЗ и даже корпоративным облигациям. Поэтому продать актив в любой момент вряд ли получится. С другой стороны, можно просто дождаться даты погашения и получить начисления по купону.

Рейтинг топ-10 муниципальных облигаций в 2021 выглядит так.

Коммерческие облигации

Наряду с государственными есть и коммерческие облигации. Они менее надежны, поскольку вероятность дефолта даже крупной компании выше, чем у государства или даже отдельного региона. При этом многие частные бумаги дают возможность заработать действительно хорошие купоны, ставка которых составляет порядка 9-13% годовых.

При совершении инвестиций в подобные инструменты необходимо тщательно оценить несколько параметров:

1. Рейтинг эмитента – важнейший показатель, с которого нужно начинать изучение рынка. Рейтинг присваивают аналитические агентства – новичкам лучше смотреть на данные «Эксперта» и «АКРА».
   Наиболее высокие рейтинги ожидаемо получают банки, страховые компании и негосударственные пенсионные фонды. Ликвидность у таких облигаций высокая, и они вполне надежны. Но и процентные выплаты не самые большие.
2. Наличие оферты – компания, выпускающая бумаги, должна принять обязательство на возможность досрочного погашения по номиналу. Т.е. вкладчик должен иметь право в любой момент продать имеющиеся у него облигации.
3. Процентная ставка – она должна быть сопоставима со ставкой рефинансирования ЦБ или быть выше нее. При этом срабатывает общее правило: чем выше потенциальная доходность, тем больше и возможные риски.

Чтобы распределить риски, можно купить облигации десятков компаний. Например, самый выгодный фонд облигаций «Альфа-Капитал» дает возможность зарабатывать 21,94% годовых. Есть и другие фонды в рублях и в долларах, например, TLT. Приобрести долю в нем можно, установив бесплатное приложение Тинькофф инвестиции.

Таким образом, на облигациях вполне реально зарабатывать 15-20% в годовом выражении и даже более. Это один из самых надежных инструментов инвестирования, позволяющий получать пассивный доход на протяжении многих лет.